2025.08.27 2024.03.27
适合新手交易员使用的技术面分析：基础知识，方法，原理Mikhail Hypovhttps://www.litefinance.org/zh/blog/authors/mikhail-hypov/技术面分析 (TA) 是研究股票市场和任何其他资产（例如货币对、差价合约等交易）以确定其当前状况和发展前景的热门方法。股票技术面分析工具包庞大且免费提供，交易员无需安装其他软件，甚至无需在 LiteFinance、Plus500 等大型经纪商那里注册。您至少需要掌握股票技术面分析的基础知识，以避免犯幼稚的错误，这是非常重要的。
本文涵盖以下主题：
什么是技术面分析？技术面分析的三个关键原则基本面分析 VS 技术面分析：有哪些区别？技术面分析：自上而下 VS 自下而上技术面分析的类型用于技术面分析的工具图表指标常用术语技术面分析的优点技术面分析的缺点结论技术面分析常见问题解答本文将带您初步了解技术面分析，并阐述技术面分析原理所依据的基本概念以及它与基本面分析的区别。您还将了解适合新手交易员使用的技术面分析方法，熟悉主要工具、指标、图表类型。
什么是技术面分析？简而言之，这是预测任何资产价格的最佳方法之一。这是因为几乎所有金融市场都遵循相同的心理规律。因此，股票技术面分析使用各种方法来研究金融市场的内在生命，它们的情绪状态，即参与者的乐观和悲观程度。
与基本面分析不同的是，技术面分析不将影响股票价格的外部基本面因素考虑在内，例如竞争或市场对公司产品的需求。当预测股价时，技术分析师使用工具来搜索图表上的形态并进行运算。人们认为，影响股票发行公司地位的所有因素已对该股票价格产生了影响。这个观点也适用于任何其他交易工具。
令人惊讶的是，技术面分析的历史始于几个世纪前。起初，它的条款是由 Joseph de la Vega 在 17 世纪制定的，并被荷兰交易商广泛使用。传统技术面分析的基础之一是烛台价格图表。它是 200 多年前由日本大米交易商 Homma Munehisa 创建的。
首批描述如何预测证券交易所投资者情绪的经典著作于 19 世纪末和 20 世纪初出现。著名的技术分析师 Charles Dow 和 Peter Hamilton 所著的《市场技术面分析》和《股票市场理论》等书成为了真正的畅销书。道氏理论成为了股市技术面分析的基础。
20 世纪初，William Gunn、Richard Wyckoff、Ralph Elliott 发表了自己的著作。成千上万的分析师、交易员和投资者使用他们的方法。1948 年，Robert Edwards 和 John Magee 所著的《股票趋势技术面分析》一书出版，至今仍在重印，每个交易员都在使用书中描述的方法。
股票技术面分析也有其反对者。一般来说，这些人认为交易类似于赌场游戏。通常，他们指的是有效市场假说和随机游走假说。我不会深入探讨这些概念的本质，但我可以说赌博策略绝不会有效并且会受到严厉谴责。在这方面，我需要提到 Michael Pulos，他创建了一种称为随机游走指数的技术分析指标。
技术面分析的三个关键原则遵循股票技术面分析的三个关键原则有助于您实现财务目标：
市场对一切因素都会做出反应：新闻，事实，经济技术指标，情绪，投资者的预期。市场是有惯性的。如果市场出现看涨趋势，那么上升趋势持续的可能性很大。如果市场出现看跌趋势，那么下降趋势将会持续。市场也可能没有趋势。市场可能继续处于平坦期，直到出现足够强大的因素来形成上升趋势或下降趋势。市场走势和未来的价格变动都是波浪式的。价格会重复以前的走势。在这种情况下，许多投资者常常会采取与前人几天、几周、几个月甚至几年前相同的操作。这是价格趋势技术面分析的基础。基本面分析 VS 技术面分析：有哪些区别？市场分析有两种：技术面分析和基本面分析。它们之间有哪些区别？
在技术面分析中，仅将图表和价格运动考虑在内。分析师关注价格水平和方向、之前的价格、新低点和新高点、烛台、价格运动的周期、角度、速度等。
基本面分析师根据经济数据因素进行交易。在交易股票时，计算时会将损益表、营运资金余额、债权人债务等考虑在内。在交易商品时，这些分析师会关注供需水平、原材料产量预计增长还是下降、物流特点、影响需求量增减的因素。
时间框架上也存在显著差异。在大的时间框架内交易时通常使用基本面分析，因为影响价格的因素不会在短时间内发生变化。市场技术面分析既可以用于月度价格图表，也可以用于短期 15 分钟甚至 5 分钟烛台图。
技术面分析：自上而下 VS 自下而上技术交易员使用自上而下和自下而上的方法来选择最有前景的资产。第一个基于从一般到特殊的原则，第二个基于从特殊到一般的交易方法。
自上而下的技术面分析这种技术面分析方法涉及对复杂因素进行评估。它建议投资者首先熟悉整体情况，然后再了解市场结构。
例如，此类分析可由三个阶段组成：
通过评估 S&P 500、Dow Industrials、NASDAQ 和 NYSE 等主要指数的状况进行总体市场分析。对领域进行分析，以根据行业或其他差异化因素确定强势资产和弱势资产。分析个人资产，以确定最有前景的资产。自下而上的技术面分析这种方法比前一种方法更简单，但有几个缺点。这种自下而上的方法会关注个别公司或领域的业绩。也就是说，投资者通过将单个资产的特征与总体市场相对比来寻找盈利机会。使用这种方法时，交易员不太关注总体市场情绪。如果未来全局趋势发生变化，交易遭受损失的风险就会增加。
技术面分析的类型技术面分析包括几种研究价格变化的方法。其中某些方法侧重于研究单根烛台的形状、长度和其他特征以及同时对多根烛台进行分析。其他方法则涉及使用其他工具，例如振荡指标、移动平均线或艾略特波浪。交易员可同时使用多种方法。这样技术交易员能够更深入地评估促使价格朝一个方向运动的因素，提高预测能力，并延长预测的时间。
图形分析大多数新手交易员都是从这种类型的分析开始的。图形分析涉及寻找表明趋势持续或反转的形态。它包括流行的形态：“三角形”、“头肩”、“旗形”等。如要了解有关图形分析形态的更多信息，请参阅文章“最有效的外汇形态：完整指南”。学会确定当前价格和未来价格变动的方向以及识别图表形态后，您将能够做出短期预测和长期预测。
例如，EURUSD（欧元兑美元）图表显示“旗形”形态，表明趋势仍会持续。这种短期的窄幅盘整暂时取代了市场的主要趋势。如图所示，修正结束后，趋势仍在持续。
指标分析它涉及使用各种计算方法和公式。它们可能包括以下参数：
价格水平：开盘价、收盘价、最高价和最低价。成交量。最受欢迎的技术指标是移动平均线指标、MACD（平滑异同移动平均线）、RSI（相对强弱指数）和布林通道。总共大约有五十种分析工具可用于典型的技术分析，它们可被分为四大类：
比尔·威廉姆斯指标；成交量指标；振荡指标；趋势指标。得益于开源代码，技术分析爱好者可以各种指标的功能结合在一起使用以及更改源代码，创建更加准确而高效的指标。为了获得完美的指标，交易员创建了数千个新指标，您可在公共领域（例如 mql5.com）内找到其中许多指标。
指标分析涉及同时使用多种工具。这使得分析师能够过滤掉虚假信号并做出更准确的预测。
上图展示价格图表的方向与 MACD 柱状图的方向出现背离（已用紫色线标记）。这是看涨趋势即将反转的信号。布林通道收窄证实了这一点。两个图表上也同时出现看跌信号：
价格突破布林通道的下边界。MACD 线自上而下穿过信号线。结果，价格真的下跌了。MACD 和布林通道有效地互补，这是复杂指标分析的良好示例。您可以我的 LiteFinance 博客中了解如何在交易策略和真实市场中使用这些和其他指标。
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前往模拟账户 价格行为价格行为或烛台分析简单易懂，因此新手交易员使用起来很方便。与图形分析一样，它包括一组表明趋势反转或延续的形态。唯一的区别是价格行为形态由一两根柱线或烛台构成。
例如，在上图中，蓝色标记表示锤子线烛台。学习了基于价格行为系统的技术面分析后，我们知道这种形态为反转信号。在我们的示例中，这表明修正即将结束。结果，价格果然继续上涨。
分析关键水平如果您仔细观察任何图表，那么可能会注意到，当价格达到某些水平时，例如心理水平（通常处于整数水平）或支撑位和阻力位时，似乎会停止前进。后者处于局部最高价和最低价以及高成交量水平。
交易员可使用这些水平来确定趋势的相对强度。如果价格低于该水平（很大程度上取决于过去极值的数量），那么当价格接近该水平时，趋势将再次反转。如果价格突破该水平，则表明趋势强劲及趋势持续的潜力巨大。
我们来看一下布伦特原油价格图表。绿线标记在局部高点之一（左侧蓝色标记）形成的阻力位。在红圈区域看涨趋势形成的时刻，该水平被突破，这表明价格上涨的潜力巨大，并且在未来几个月继续上涨的可能性很大。突破后，阻力位变为支撑位。这在随后的修正中很明显，由于价格下跌的潜力较低，修正正好在该水平结束（右侧蓝色标记）。仅运用关键水平的相关知识，您就可以开仓交易。
成交量通过已完成的买入或卖出交易的成交量可以确定主要交易员的兴趣。看跌或看涨趋势中买家和卖家的成交量大或成交量增加表明趋势强劲。而成交量减少则表明趋势潜力已耗尽。
此外，通过使用成交量，交易员可以确定稳定的价格水平。假设出现价格极值时成交量高。在这种情况下，这里几乎肯定会形成一个未来难以突破的重要支撑位或阻力位。
上图中，在 Apple 股票日线图上，第一阶段的看涨趋势（用蓝线标记）伴随着成交量不断增长。在趋势潜力耗尽并且主要交易员对价格的进一步上涨失去信心后，成交量开始下降。这意味着看涨趋势很快就会结束。与此同时，看涨趋势反转（价格下跌）时成交量增加，出现卖出信号。
艾略特波浪理论艾略特波浪理论是由 Ralph Nelson Elliott 提出的，是深受许多交易员欢迎的技术分析方法。艾略特理论只是一种基于金融市场的周期性、反复出现的分形波浪形态而创建的工具。Elliott 描述了两种主要的波浪类型：冲动波和修正波。这两种类型的波浪应不断交替，形成波浪形态。根据艾略特的说法，五波形态是跟随趋势运动的冲动波，而三波形态 A-B-C 是逆趋势的修正波。
上图显示了五波看涨形态和双锯齿形。如果您以这种方式标记价格图表，那么可以预测未来的价格变动情况。通过使用斐波那契回撤水平，您将能够确定波浪可能开始和结束的点。您可以在专门探讨此主题的系列培训文章中了解有关艾略特波浪理论、波浪形态以及每个波浪识别规则的更多信息。
用于技术面分析的工具技术面分析使用各种具有不同功能、工作原理和目标的工具。这些工具可被分为三组：
图表：烛台图，条形图，折线图，成交量图，平均 K 线图等。图表对象：斐波那契网格和水平，交易通道，时区，支撑位和阻力位，波浪，图表形态。指标：趋势指标，成交量指标，振荡指标，比尔威廉姆斯指标，移动平均线以及数千种其他技术工具。图表在技术面分析中，表示价格随时间变化的最有效方法是沿着时间轴排列的各种价格图表。我将在下面介绍几种最受欢迎的价格图表：
烛台图我之前提到了价格行为，但还没有解释烛台图的结构。它由日本烛台组成，表示时间框架上特定周期内一项资产价格的真实波动情况。价格图表中的一根烛台表示：
一分钟内的价格波动情况（对于 M1 时间框架），一个小时内的价格波动情况（对于 H1 时间框架），24 小时内的价格波动情况（对于 D1 时间框架），依此类推，直至最长的时间框架 1M。
上图直观地展示了日本烛台形成的原理。数字 1 指示当前周期的最高价，2 是收盘价，3 是开盘价，数字 4 是最低价。收盘价和开盘价构成烛台主体。绿色烛台是看涨烛台，表示价格增长。红色烛台是看跌烛台。看跌烛台的开盘价高于收盘价；而对于看涨烛台，情况正好相反。因此，开盘价和收盘价构成烛台主体。最高价和最低价构成烛台影线或烛芯。烛台主体越长，影线越短，看涨或看跌趋势就越强劲。
条形图条形图类似于日本烛台图。每个条形都是一条垂直线，代表指定周期内的价格波动情况。垂直线的右侧和左侧都有小水平线。
和日本烛台主体的高点和低点一样，左侧的小水平线表示开盘价，右侧的小水平线表示收盘价。中心垂直线的顶点是条形的最高价；垂直线的底点是最低价。在所有其他情况中，从技术面分析的角度来看，价格行为形态在条形图中的解释方式与在日本烛台图中的解释方式相同。
折线图折线图是以曲线形式展示的价格图表。它是按点绘制的，每个点显示一定时间段内的价格。例如，在分钟图表上将每分钟出现一个点，在小时图表上将每小时出现一个点。
此类图表的主要缺点是它不显示所选时间段内的价格波动情况。仅显示最后一秒（即最后一个跳动点）的价格信息。但这个特点也是一个优点，因为此类图表发出的虚假信号最少。
例如，上面是一个 Apple 股价的折线图。由于图表仅显示收盘价，因此构建趋势线以及进行技术面分析要容易得多。在这种情况下，更容易看出趋势变化的时刻。
面积图面积图在视觉上比折线图更容易理解，因为可以轻松识别局部低点和高点。剥头皮交易员可能对成交量图表特别感兴趣，因为他们喜欢使用提供价格跳动点等详细信息的图表。
然而，在面积图上比较难以绘制趋势线、支撑位和阻力位以及使用其他图形工具。上图显示，它们与图表上的颜色标记融合在一起，难以读取。从构建的原理来看，面积图与折线图类似。
平均 K 线图平均 K 线图在视觉上与常见的日本烛台图非常相似。然而，这是一种误解，因为平均 K 线图是常规烛台图的平滑版本。也就是说，它显示价格的平均真实波动幅度。它是通过对参数求平均值来构建的：
开盘价。将前一根日本烛台的开盘价和收盘价相加，然后将所得金额除以 2。收盘价。根据当前烛台收盘时的价格值来计算该参数。将当前烛台的开盘价和收盘价相加，然后除以 4。最大值。比较当前烛台的开盘价、收盘价和最高价。然后选择最高值。最小值。以同样的方式比较价格。仅取最小值。
上图显示平均 K 线图。根据其解释，它与日本烛台图相对应。交易员应该明白的是，已平滑烛台带影线并不意味着价格曾经达到那里。在对一目云交易、剥头皮交易和其他交易策略中的各种股票进行技术面分析时，经常使用平均 K 线图。如果您想详细了解平均 K 线图，请阅读本人的指导性文章平均 K 线图。
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注册 指标技术面分析指标指的是一些算法，借此交易员通过使用有关过去价格的信息来获取交易信号。许多投资者经常使用这些工具。这是因为便于获取信号并且可以与图表分析同时使用，并且有相对较高的预测准确性。
基于价格的指标这是最广泛的一组指标。交易员使用它们来确定未来价格变动的方向、资产价格的变化率、趋势的潜力以及入场和出场的最佳时间。根据价格参数和价格动态来计算所有价格指标值。
以下是此类别中最受欢迎的指标：
ADX（平均趋向指数）用于确定趋势运动的动量或强度。指数值高表示趋势强劲，无论其方向如何。ADXR（平均趋向指数评估）是 ADX 的平滑版本。通常用于评估原始指标信号的有效性。CCI（商品通道指数）衡量当前股票价格与其平均值的偏差。该指标可用于确定背离和收敛、入场点或作为其他工具信号的过滤器。估波指标基于一种算法，用于计算股票价格变化速率的加权平均值。这是一种识别市场价格波动的工具，由于设置灵活，可以在趋势市场和盘整期间使用。MA（移动平均线）显示所选周期内的平均价格值。MACD（移动平均线收敛/发散）。这种类型的移动平均线是一种振荡指标，用于根据指数移动平均线的收敛/发散来确定价格趋势的方向。动量指标。该振荡指标将当前时间段内的收盘价与所选时间段的收盘价进行比较。动量指标不仅显示市场价格变动的方向，还显示价格变动的速度。就其信号而言，它与 CCI 和 RSI 相似。RSI（相对强弱指数）是股价平均上涨值与平均下跌值的比率。这是一个领先指标。借助它，您可以确定适当的入场点。信号：超买和超卖、背离、图表形态。随机振荡指标以百分比的形式显示当前价格相对过去价格范围的偏差。使您能够确定趋势反转的时刻。Trix 是一个多功能的技术分析工具，由三重指数平滑移动平均线组成。使您能够将动量和未来趋势组合为一个指标。在 Trix 信号中，许多交易员使用信号线交叉和背离。W_A/D（威廉姆斯累积/派发指标）累计价格上涨（买家买入资产产生的结果）和价格下跌（证券卖出产生的结果）。通过使用该指标，交易员可以方便地记录买家兴趣的增减，确认和识别趋势，还有助于发现背离和一些图表分析形态。基于成交量的指标成交量指标指示价格和交易活动的变化情况。通过使用此类指标，交易员可以更轻松地找到上述两个关键市场指标之间的依赖关系。此类指标的主要优点之一是具有领先性。下面列出了最受欢迎的成交量指标：
MFI（资金流量指数）是用于评估主要交易员市场活动的振荡指标。它的算法计算买入和卖出的强度。主要信号识别超买和超卖情况以及背离。NVI（负成交量指数）累积成交量下降时的价格变化。它的第二个名字是负成交量指数。该指标发出较强的买入信号和相对较弱的卖出信号。PVI（正成交量指数）是与 NVI 类似的指标。该指标计算正成交量指数。它发出较弱的买入信号和较强的卖出信号。OBV（平衡成交量）是一个与价格同步的指标，有时甚至领先于价格。它反映特定时期内受市场活动影响的价格波动情况。市场宽度指标这组指标对于自上而下的分析最有帮助。它们的算法将某些交易工具组和证券组作为基准。这样，您可以了解整个市场价格的变动方向以及所分析工具的相对动态。
这组指标的范围并不是很大。有三个工具值得一提：
ADL（涨跌趋势线）比较资产价格上涨时刻和下跌时刻之间的差异。它用于评估趋势的强度，以及识别趋势反转。阿姆氏指数或 TRIN 通过追踪上涨和下跌股票的数量以及各自的成交量来帮助确定超买区和超卖区。该指标可以帮助您找到最佳入场点。麦克莱伦振荡指标分析给定时期内价格上涨和下跌的工具数量。该工具发出超买和超卖以及突破零线等信号。叠加指标这些指标有助于识别两个市场工具之间的关系，显示它们的状况和相互依赖程度。与市场宽度指标一样，叠加指标有助于识别最有前景和最有吸引力的交易资产。此外，在对冲交易和确认上升或下降趋势反转时，经常使用关联指标。它们包括：
叠加图表指标用于识别所研究的交易资产之间的局部差异。该指标的本质是叠加两个价格图表，一个图表位于另一个图表之上。iCorrelationTable 指标同时显示多个货币对之间的相关系数。通过使用此数据，交易员可以识别各种货币对的价格变化形态，并选择适合其交易策略的货币对。相关系数指标使用 -1 至 +1 之间的值来显示两个选定资产的相关性。该指标可帮助交易员直观地确定两个选定资产的相关性，并分析它们之间的稳定性、季节性和周期性关系。通道指标此类技术分析工具对于确定关键水平和趋势方向非常有帮助，并且通常被用在交易策略中计算止损和止盈。有许多文章和书籍专门讨论通道指标。以下是对其中一些指标的简要说明，可帮助您做出有效的交易决策：
布林通道指标能够确定当前价格相对于其平均交易范围的位置。它可以发出指示当前趋势反转或持续的信号。斐波那契线用于构建趋势线以显示斐波那契水平。该指标通常用于识别交易目标和枢轴点。云图指标是用于一目云交易策略的受欢迎指标。通过使用这种通用的技术面分析工具，您可以确定趋势方向、入场点和出场点、价格水平。抛物线转向指标用于识别枢轴点以及设置止损位。该指标将价格变化和时间这两个因素考虑在内。枢轴点指标适合在小的时间框架上使用。它将有助于确定入场点、目标和风险，以及价格方向可能在此发生变化的关键水平。价格通道是一个非常简单但有效的指标，显示一段时间内价格的低点和高点。上述两个参数之间的中线指示价格运动的方向。常用术语在学习技术面分析的过程中，您可能会遇到很多令人困惑的单词。以下是每位专业交易员或新手交易员都应该理解的重要术语：
平均真实波幅或 ATR 是所选时间段内交易价格波动幅度的平均值。它通常显示为一条指标线。突破。当价格穿过支撑位或阻力位、趋势线、通道边界、布林通道和任何其他关键水平时，便发生突破。它还表示趋势潜力较高。周期是价格行为形成某些形态的时期。死猫反弹是价格大幅下跌之后暂时上涨。交易“垃圾”资产以及当主要基本面因素不支持价格上涨时通常出现这种情况。道氏理论描述股票价格随时间变化的情况。它是由道琼斯联合创始人 Charles Dow 开发的。它介绍了现代技术面分析的主要理论，例如按时间框架和重要性划分未来趋势、划分趋势阶段、股票指数的一致性、在出现明确的终止信号前趋势产生的影响。十字星是具有最小主体和长影线的烛台。它们在市场心理犹豫不决的时期出现。艾略特波浪理论通过一个波浪形态的图形系统来解读市场过程。斐波那契比率基于“黄金比例”规则。相邻斐波那契数列的比率接近数值 1.68。谐波模式是由 HM Gartley 开发的交易系统，基于价格形态重复出现以及使用斐波那契比率来确定枢轴点等原理。动量是衡量价格波动强度的技术指标。价格行为是一个交易系统，可让交易员在没有指标的干净图表上发现交易机会。它基于对烛台形态的分析。支撑是买家为维持上升趋势以及卖家为维持下降趋势所付出的努力。阻力是买家为抵制下降趋势发展所付出的努力，以及卖家为抵制上升趋势发展所付出的努力。支撑位和阻力位集中在特定的价格水平。趋势是随着时间的推移而延伸的定向价格运动。回调或修正是与主要趋势方向相反的暂时价格反转。技术面分析的优点我们先来看看技术面分析的优点：
广受欢迎几乎所有交易员都使用并开发技术面分析方法。指标和交易策略被不断完善。还有许多技术面分析材料和专家，因此您可以找到所有问题的提示和答案。
易于使用通常，技术面分析工具和文档是公开的。相比基本面分析，交易员更容易学习并掌握技术面分析的工具和方法。
用途广泛您可在任何市场上使用技术面分析。它在外汇市场、差价合约、贵金属和大宗商品市场上同样有效，并能够预测加密货币对、证券和指数价格的变化。
适合多种时间框架您可在任何时间框架上进行技术面分析。相比仅在每月图表上有效的基本面分析，交易员甚至可以在跳动点图上进行技术面分析，以做出预测。
自动执行与基本面分析不同的是，当使用技术面分析时，许多交易员可以构建自动交易策略、系统和机器人，并根据交易历史数据执行实时回测。
技术面分析的缺点除了优点之外，技术面分析还有一些缺点。
主要缺点是：
主观性技术面分析是分析价格的历史数据，然后对未来的价格走势进行预测。交易员根据过去的价格行为形态做出决策，并假设这些形态将来会重复。使用这种方法时，新手交易员可能会产生一种可以预见未来的错觉，这是个很大的错误。任何基于技术面分析做出的交易决策都是概率性和评估性的。
准确性低任何使用技术面分析工具的经验丰富的技术分析师都会告诉您，有必要使用将各种工具包括在内的综合分析来提高准确性。没有任何一种技术面分析技术和工具能够为制定有效的交易决策提供足够的预测准确性。
滞后和虚假信号所有技术面分析指标可分为滞后指标和领先指标。滞后指标更准确，但效果较差，因为它们在事后才发出信号。另一方面，领先指标提前发出信号，但虚假信号的比例很大。在制定交易策略时，每个交易员都面临着减少滞后信号以及将信号质量保持在可接受的范围内等挑战。
多样性技术面分析工具的数量庞大，让人难以做出选择。交易员在短时间内不可能掌握当前所有方法。技术面分析工具每天都被改进。它们的列表还在不断扩大。许多新手交易员只是依次尝试使用了每种技术分析工具，而没有完全掌握其中任何一种工具。结果，使用技术面分析时出现了许多投资错误、财务损失和令人失望的情况。
结论技术面分析拥有足够多的工具来有效预测未来趋势和市场变化。当使用较小的时间框架时，没有其他分析方法可供使用。同时，当将技术面分析与市场分析方法（例如图表形态和指标）结合使用时效果最佳。最有经验的交易员将其与大致的基本面分析结合使用。同时，您应该明白的是，技术面分析的整体范围实际上非常巨大。如果您想要成为技术面分析专家并进行正确的分析，需要做好多年长期刻苦学习和实践的准备。这里没有捷径。至少我这个有十五年经验的交易员兼分析师还没有找到。如果您成功找到了捷径，请在评论区分享。
技术面分析常见问题解答什么是技术面分析？技术面分析指的是根据价格变动历史数据来预测价格未来走势的方法。它基于技术指标：价格历史数据、价格变动的方向及其强度、已完成的成交量。借助技术面分析，交易员可以识别趋势并确定市场行为、价格运动形态、市场情绪、关键水平、入场点出场点。
如何学习技术面分析？当您想要获得独立建议，学习如何使用技术面分析时，您需要根据自己的个人情况和需求从技术面分析的基础知识开始学习。请阅读 John J. Murphy 所著的《金融市场的技术面分析》一书。在实践中使用这些技巧，研究烛台信号和形态的历史记录，并绘制财务分析图表。学习如何识别趋势！
如何进行技术面分析？基本的技巧是确定当前价格运动的方向，即趋势。在较大的时间框架内开始进行技术面分析，然后逐渐转为使用较小的时间框架。确定关键水平并分析成交量将帮助您确定价格趋势。然后您可以进行图表和烛台技术面分析，即研究交易图表，寻找可能出现的形态。因此，在研究了每个基本面分析因素并考虑您的个人情况后，您将能够制定交易计划。
专业交易员是否使用技术面分析？几乎所有交易员都以一种或另一种形式使用技术面分析。只有具有长远规划的投资者才有能够不使用技术面分析。随着时间框架缩短，基本面分析的有效性也会降低，当进行日内交易或剥头皮交易时，除了技术面分析外根本没有其他选择。
技术面分析是否有帮助？技术面分析以研究市场心理以及参与者行为形态为基础。交易员的所有恐惧和期望都被反映在价格中。通过技术面分析，您可以了解大多数交易员的情绪。由于技术面分析以及经典指标被广泛使用，许多交易员可以立即收到相同的信号，这会影响事后市场情绪，使预测成真。
基本面分析和技术面分析哪个更好？这两种方法很难相互比较，因为它们使用不同的市场研究方法。基本面分析在长时间框架内效果更佳。这是因为长期基本面分析能更好地展示重要基本面因素作用的结果，报告也被更好地发布等等。技术面分析在任何时间框架内都同样有效，并且可与基本面分析结合使用。
股市技术面分析的重点是什么？技术面分析在所有市场中都遵循相同的原理。它专注于分析价格历史数据和成交量。
技术面分析的准确性如何？技术面分析的受欢迎度高以及普及证实了其作为预测工具的可靠性。然而，即使是最好的技术面分析交易策略和系统也不能保证 100% 准确。事实上，交易员能否成功并不在于技术面分析是否有高度准确，而在于其管理资金和风险的能力。
如何绘制技术面分析趋势线？在看涨趋势期间，经由局部低点绘制趋势线，以将图表的上升部分保持在趋势线上方。对于下跌趋势，经由两个局部高点绘制在趋势线。在这种情况下，图表的下降部分应位于趋势线下方。如要确定这一趋势，请等待确认信号 — 即价格从标记的趋势线反弹至少一次。
技术面分析使用哪些工具？最常见的技术面分析工具是图表形态、价格行为烛台形态、艾略特波浪理论和各种指标。它们帮助交易员确定交易的入场点和出场点。不要忘记趋势分析、支撑位和阻力位。对于大多数想要获得独立建议的交易员来说，这些是基本的工具。
有哪些类型的技术面分析？技术面分析有以下几种类型：
图表分析 — 帮助交易员寻找反转形态。指标分析 — 帮助交易员使用现成的脚本（将指标图表叠加在价格图表上或显示在单独窗口中）来研究市场。价格行为 — 基于烛台形态。分析成交量或交易活动。艾略特波浪理论。趋势分析以及确定支撑位和阻力位。技术面分析的示例假设 2021 年 EURUSD（欧元/美元）图表上形成了平坦期或横盘趋势。根据市场规律，这种平衡迟早会被打破。通过 1.23 美元左右的局部高点和 1.17 美元左右的低点来确定横向交易通道。如果价格急剧突破指定边界并从外部重新测试该边界，则出现了开仓交易信号。在这种情况下，就可以预测未来趋势的方向并开仓交易。
哪种技术面分析最好？每种类型的技术面分析都有其自身的特点。例如，价格行为使您能够及时预测价格反转。然而，很多技术指标发出信号的时间较晚，但更为准确。因此，最好同时使用多种技术面分析，以接收多个来源发出的信号，从而提高预测的准确性。
为什么技术面分析不发挥作用？在以下三种情况下技术面分析不发挥作用：
选择了错误的工具或未正确使用工具。例如，移动平均线将根据未来的市场价格走势发出高质量的买入或卖出信号。然而，它们会在横盘趋势期间发出很多虚假信号。所分析的工具流动性低而波动性高。如果某项资产的成交量非常低，则价格可能会在大范围内混乱波动，或者长时间停滞不前。通常，分析此类交易工具的图表时准确性较低，而且价格具有可操纵性，并且价格运动可能违背技术面分析的所有规则。所分析的工具没有足够多的交易历史数据。由于技术面分析是根据过去的事件来预测未来，因此如果没有足够多的交易历史数据，大多数技术面分析方法和策略根本行不通。在理想情况下，该工具应有几年甚至几十年的交易历史数据。如何对外汇市场进行技术面分析？交易员应通过确定总体市场情绪、确定趋势和关键水平来开始研究货币对图表。第二阶段，您需要了解所发现的趋势处于哪个阶段。它是处于开始阶段，还是接近结束阶段？此外，还有必要了解在什么条件下趋势会持续或反转，以及此处可能形成什么烛台形态。这将成为您交易任何货币对的基础。最后一步，确定潜在的利润和损失。利润最高的入场点在哪里？如果市场没有按计划发展，您需要在哪里出场？最后，写下在交易计划中获得的所有答案并遵循该计划。
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